L’amidon de maïs est l’un des amidons les plus largement négociés au monde, et son prix évolue selon un petit nombre de facteurs que tout acheteur en gros finit par apprendre à lire : le coût de la récolte de maïs elle-même, le coût de transformation en amidon, la logistique de son acheminement, et le volume de stock qui sépare le producteur de l’utilisateur. Ce guide expose ce qui a fait bouger les prix de l’amidon de maïs biologique au cours du cycle 2016-2020, ce qui continue de piloter le marché, et ce qu’un fabricant alimentaire devrait faire figurer par écrit lorsqu’il achète en gros.
Prix de l’amidon de maïs biologique : ce que le marché a donné
De 2016 à 2020, dans les principales zones de production, la tendance des prix de l’amidon de maïs biologique a d’abord généralement baissé, puis remonté. Après 2016, les prix de l’amidon de maïs sont entrés dans une large phase haussière. La première phase de hausse a couvert 2017 et 2018, période durant laquelle les prix ont augmenté régulièrement et où la marge de progression supplémentaire s’est progressivement ouverte. En 2019, la filière est entrée dans une phase de consolidation, et la tendance générale des prix a fluctué à l’intérieur d’une fourchette, en semblant relativement stable. À partir de 2020, en revanche, les prix de l’amidon de maïs sur le marché ont commencé à grimper fortement, soutenus par les coûts ainsi que par l’offre et la demande, et les prix des entreprises ont eux aussi continué de monter.
Les prix spot de l’amidon de maïs se sont envolés en 2020. Selon les données disponibles, l’écart entre les prix de l’amidon de maïs en 2020 et en 2019 s’est nettement creusé.
Au 1er trimestre, les prix spot de l’amidon de maïs ont été dominés par un mélange de faiblesse et de fluctuation. Deux raisons principales expliquent cela. D’abord, la logistique et le transport n’ont pas été fluides autour du Nouvel An chinois (fête du Printemps), si bien que les commandes des entreprises se sont accumulées et que les expéditions ont été bloquées, sans autre choix que de réduire les prix. Une autre raison importante tient à l’impact de l’urgence de santé publique : les entreprises en aval ont repris leurs activités tardivement, le taux de retour des travailleurs était insuffisant, les taux d’activité étaient bas, et la reprise de la demande a été lente, autant de facteurs qui ont poussé les prix des zones de production vers le bas. Après les baisses de prix de février, les marges bénéficiaires des producteurs d’amidon de maïs ont été totalement comprimées et leurs pertes se sont creusées régulièrement.
À partir du 2e trimestre, les prix de l’amidon de maïs ont cessé de baisser et ont rebondi, en hausse régulière. L’augmentation a été portée principalement par la hausse des prix du maïs. Des ventes aux enchères de réserve temporaires de maïs ont commencé en avril et en mai, mais les prix de règlement des enchères ont continué de monter et le taux d’adjudication est resté à 100% sur quatre enchères consécutives. Soutenus par des prix d’enchères élevés, les négociants ont affiché un sentiment très haussier et ralenti le rythme de leurs expéditions ; les entreprises de transformation en profondeur ne recevaient que de petits volumes de matières premières et ne pouvaient maintenir une production normale qu’en payant le maïs plus cher, si bien que leur charge de coûts n’a cessé de croître. Dans le même temps, la demande de fructose biologique est entrée dans sa saison de plus forte consommation, et comme la demande de boissons, de boissons rafraîchissantes et de bière augmentait régulièrement, la demande d’amidon de maïs est montée également. À cela s’est ajouté que l’État encourageait le développement de l’« économie de rue », et la reprise du travail et de la scolarisation dans les différentes régions a donné un coup de pouce supplémentaire à la consommation, si bien que la demande a rebondi dans des secteurs comme l’agroalimentaire et l’emballage papier. Ensemble, ces facteurs ont fourni autant d’éléments favorables qu’il fallait pour soutenir de nouvelles hausses des prix de l’amidon de maïs.
Au 3e trimestre, les prix de l’amidon de maïs ont surtout suivi un schéma de hausse-baisse-hausse, avec de larges amplitudes et des changements de prix fréquents. En juillet, la prime aux ventes aux enchères de réserve temporaires a sans cesse dépassé les attentes du marché. La poursuite des primes élevées et des taux d’adjudication élevés dans ces enchères a renforcé le sentiment haussier du marché. Les négociants étaient réticents à mettre leur stock entreposé à disposition pour l’expédition, si bien que l’offre effective sur le marché du maïs était faible. Sous la forte pression exercée par les coûts, les prix de l’amidon de maïs ont battu record jour après jour, et les prix dans les principales zones de production ont grimpé jusqu’au niveau de la même période en 2015, le plus haut depuis l’entrée du maïs sur le marché. À partir d’août, en revanche, le rythme d’augmentation des prix des matières premières a ralenti et n’a plus pu soutenir des prix d’amidon élevés. À cela s’est ajouté que les taux d’activité du marché ont rebondi régulièrement et que la demande en aval s’est affaiblie secteur après secteur, si bien que les baisses de prix et la prospection de commandes sont devenues les principaux moyens de concurrence entre les entreprises, et les prix de l’amidon de maïs sont entrés dans un canal baissier. Après environ un mois de correction molle, la demande pour les deux fêtes (Fête de la mi-automne et Fête nationale) a explosé, les expéditions des entreprises se sont améliorées, et les prix sont entrés à nouveau dans un canal haussier.
Le 4e trimestre est la période pendant laquelle la nouvelle récolte de céréales arrive sur le marché. En octobre, la verse (le couchage) dans certains champs des zones de production a ralenti l’avancement de la récolte et les disponibilités en grain de bonne qualité ont été faibles, tandis que les entreprises de transformation en profondeur achetaient activement, si bien que les prix du maïs ont affiché une certaine fermeté. Dans le même temps, les stocks du marché final en aval étaient bas et la demande de reconstitution des stocks était substantielle, et le marché de l’amidon de maïs s’est resserré, si bien que les prix sont repartis à la hausse depuis un niveau élevé. Sous l’influence d’une série de facteurs comme les coûts, la demande, le sentiment de marché et la météo, les prix de l’amidon de maïs ont fréquemment fluctué au 4e trimestre. En novembre en particulier, le marché a connu un schéma de hausse-baisse-hausse sur environ une demi-semaine, et les marchés en amont comme en aval ont adopté une attitude prudente, dans l’attente de voir venir.
L’augmentation globale de la demande en 2020 a été moins affectée par l’événement de santé publique que sur la même période. Les prix spot de l’amidon de maïs, freinés par la demande au 4e trimestre en particulier, ont reculé à plusieurs reprises. Sous l’effet d’un soutien fort des coûts, une baisse brutale des prix de l’amidon de maïs reste néanmoins peu probable. Comme la demande de reconstitution des stocks de fin d’année démarre de décembre à janvier, les transactions de marché devraient s’animer et les prix spot de l’amidon de maïs pourraient afficher une tendance générale à une volatilité plus forte. Sous l’effet de la météo, de l’offre et de la demande ainsi que des matières premières, on s’attend à des variations de prix encore plus fréquentes.
Ce qui fait varier les prix de l’amidon de maïs biologique
Le cycle 2016-2020 présenté ci-dessus a mis en évidence un point : un prix d’amidon est rarement déterminé par un seul intrant. Quatre variables expliquent l’essentiel des mouvements qu’observe un acheteur, et elles interagissent au lieu d’évoluer indépendamment.
| Facteur déterminant | Comment il se répercute sur l’acheteur | Ce qu’il faut surveiller |
|---|---|---|
| Coût du maïs brut | Le poste le plus lourd du coût de production ; un déficit de récolte ou un bon résultat d’enchère relève le plancher | Qualité de la récolte, prix de règlement des enchères, ratio stocks/consommation dans les régions productrices |
| Transformation et énergie | Le broyage par voie humide consomme de l’électricité, de la vapeur et des capacités de séchage, si bien que l’énergie et le fret figurent dans chaque offre | Taux de fret au départ des zones de production, taux de fonctionnement des usines |
| Structure de l’offre biologique | Le maïs biologique relève d’une offre plus petite et segmentée, avec moins de cultivateurs sous contrat, si bien que la substitution entre qualités conventionnelles et biologiques reste limitée | Disponibilité de maïs biologique certifié, délais de conversion des surfaces |
| Position des stocks | Les stocks des producteurs, des négociants et des usines déterminent la rapidité avec laquelle une variation de la demande se répercute sur le prix spot | Calendriers de reconstitution des stocks chez les producteurs, niveaux de stock en aval |
Pour une qualité biologique en particulier, la structure de l’offre mérite plus d’attention que pour un amidon conventionnel. Le maïs biologique provient d’une base de surfaces plus réduite, est contractualisé plus tôt dans la saison, et est plus exposé à l’échec d’une seule récolte que le marché conventionnel. C’est la raison principale pour laquelle un amidon biologique peut rester ferme alors qu’un amidon conventionnel se négocie à la décote, et c’est aussi pourquoi un acheteur qui traite l’offre biologique comme interchangeable avec l’offre conventionnelle a tendance à acheter au mauvais moment.
Spécifications de l’amidon de maïs biologique à comparer
Le prix au kilo n’a de sens que rapporté à une spécification. Le tableau ci-dessous recense les paramètres qui séparent le plus souvent deux offres portant le même nom de produit, et ceux qui changent le comportement de la matière en boulangerie, sur une ligne de sauces ou dans un mélange sec.
| Paramètre | Plage commerciale habituelle | Pourquoi c’est important en production |
|---|---|---|
| Humidité | Jusqu’à environ 14% | Eau introduite dans le lot ; elle affecte à la fois le rendement de la pâte et la stabilité au stockage des sacs livrés |
| Granulométrie / taille des particules | Qualités grossières, moyennes ou fines | Comportement à la dispersion, selon que l’amidon passe au tamis ou s’hydrate de façon homogène |
| Couleur et blancheur | Du blanc au blanc cassé | Aspect visible sur les produits clairs, les enrobages et les snacks extrudés |
| pH | Généralement autour de 4-7 | Comportement de transformation et durée de conservation du produit fini |
| Teneur en cendres | Faible, généralement inférieure à 1% | Résidu minéral issu du processus de broyage ; un indicateur de la qualité de la purification |
| Endommagement de l’amidon | Déclaré par lot | Comportement de gonflement, d’épaississement et de gélification au chauffage |
| Certification biologique | Valide pour le lot, avec un numéro de certificat | L’allégation ne peut être portée que si la certification suit le lot |
Deux de ces paramètres méritent une attention particulière dans une commande en gros. La taille des particules est celui qui reste le plus souvent vague, et c’est elle qui détermine si un amidon se disperse dans un malaxeur ou nécessite une étape de dispersion distincte. L’endommagement de l’amidon, qui est une propriété du broyage et non de la récolte, détermine l’ampleur du gonflement de l’amidon au chauffage, et donc le comportement d’un produit fini au four ou dans une sauce chaude. BIOSTARCH fournit de l’amidon de maïs biologique en qualités poudre avec la granulométrie précisée à chaque commande, et la ligne d’amidon de pomme de terre biologique qui l’accompagne constitue la comparaison naturelle lorsqu’une formulation recherche un profil de gonflement différent.
Comment acheter de l’amidon de maïs biologique en gros
Lorsque la matière est achetée en quantités industrielles, quatre clauses inscrites à la commande contribuent davantage à la régularité que la négociation du prix elle-même.
La première est la granulométrie. Une offre qui mentionne l’amidon de maïs biologique sans préciser la taille des particules ne peut pas être comparée à une offre qui la précise, car une qualité grossière et une qualité fine ne sont pas interchangeables dans un malaxeur et le volume livré par sac diffère. La deuxième est l’emballage. Les quantités en gros arrivent en sacs sur palettes, en conteneurs IBC ou en chargements de citerne, et le format détermine combien de manipulations le produit subit avant d’atteindre la trémie. Un amidon qui a été pompé à plusieurs reprises, ou stocké dans un conteneur qui n’avait pas été entièrement séché après son utilisation précédente, va capter de l’humidité et des odeurs que le certificat d’analyse ne montrera pas.
La troisième est la documentation. Chaque livraison devrait arriver avec un certificat d’analyse à jour couvrant l’humidité, les cendres, la couleur, le pH et la taille des particules, ainsi qu’avec le certificat bio du lot, une fiche de spécifications et une fiche de données de sécurité. La quatrième est la fenêtre d’approvisionnement : quel volume de stock le fournisseur détient, à quelle vitesse il peut être reconstitué à partir des surfaces contractualisées, et quel est le délai de livraison pour une spécification non standard. Un fournisseur capable d’énoncer ces trois chiffres chiffre généralement à partir d’un plan et non d’un espoir.
Offre et disponibilité
Au moment où cet article a été écrit pour la première fois, la fin de l’année était le point du cycle où les grands fabricants se préparaient au déstockage et à l’arrêt des usines, et un nombre considérable de fournisseurs ont subi la pression d’expédier leur stock. Pour la production sur mesure, davantage d’usines choisissaient d’attendre et de voir plutôt que de s’engager. Nous avions constitué du stock de maïs brut tôt dans la saison et, en novembre, nous avons également reçu une quantité suffisante de maïs brut biologique de nos propres fermes bio. Même si l’offre est tendue chez tous les fournisseurs, nous détenons de grands volumes d’amidon de maïs biologique ainsi qu’une capacité de production sur mesure hors norme.
Pour une vue plus large de la façon dont les amidons et les édulcorants s’articulent dans une formulation, notre dossier amidons biologiques : cuisine, pâtisserie et alimentation quotidienne couvre les différences pratiques entre les principaux types d’amidon, le Guide complet des amidons biologiques explique comment la matière première est contractualisée et ce qu’un acheteur doit vérifier avant d’engager une saison, et notre aperçu amidons biologiques dans les applications industrielles expose où chaque type est utilisé à l’échelle de production.
Les questions que les acheteurs posent sur les prix de l’amidon de maïs biologique
Q: Pourquoi les prix de l’amidon de maïs ont-ils augmenté si fortement en 2020 ?
A: Plusieurs forces ont agi simultanément. Le coût du maïs a augmenté, la logistique autour du Nouvel An chinois a perturbé les expéditions, les taux d’activité en aval ont été bas une partie de l’année, et la demande émanant des boissons, des boissons rafraîchissantes et de l’emballage papier s’est rétablie au second semestre. Les marges des producteurs étant déjà comprimées, la pression sur les coûts s’est répercutée sur les prix de l’amidon en quelques mois.
Q: Qu’est-ce qui détermine aujourd’hui les prix de l’amidon de maïs biologique ?
A: Quatre facteurs : le coût de la récolte de maïs, les coûts de transformation et d’énergie, la structure de l’offre biologique et la position des stocks entre le producteur et l’utilisateur. La structure de l’offre biologique est celle que les acheteurs sous-estiment le plus souvent, car les surfaces en maïs biologique sont plus réduites et se remplacent plus difficilement par de la matière conventionnelle.
Q: L’amidon de maïs biologique est-il plus cher que l’amidon conventionnel ?
A: Généralement oui, et l’écart reflète la base de surfaces biologiques plus réduite, la certification et la manutention séparée supplémentaires, ainsi que la substitution plus limitée entre les deux chaînes d’approvisionnement. La comparaison pertinente pour un acheteur est le coût rendu de la qualité biologique face à la valeur qu’elle apporte au produit fini, et non le seul écart de prix spot.
Q: Quelles spécifications dois-je exiger pour l’amidon de maïs biologique ?
A: Au minimum les valeurs de granulométrie, d’humidité, de couleur, de pH, de cendres et d’endommagement de l’amidon, plus un certificat bio valide pour le lot. La taille des particules en particulier doit être indiquée à la commande, car une qualité grossière et une qualité fine se comportent différemment dans un malaxeur et ne sont pas directement substituables.
Q: Comment l’amidon de maïs biologique est-il fourni en gros ?
A: En qualités poudre livrées en sacs sur palettes, en conteneurs IBC ou en chargements de citerne, le format étant convenu avant la production afin que la matière ne soit pas pompée ou transférée à plusieurs reprises. Chaque lot est accompagné d’un certificat d’analyse, d’un certificat bio, d’une fiche de spécifications et d’une fiche de données de sécurité.
Q: L’amidon de maïs biologique peut-il être utilisé en boulangerie et dans les produits extrudés ?
A: Oui. Il est employé sur les lignes de pain et de biscuits, dans les enrobages, dans les snacks extrudés et dans les mélanges secs, et le comportement dans chaque cas est dicté par la granulométrie et les valeurs d’endommagement de l’amidon plutôt que par l’origine du maïs. Notre guide des amidons biologiques couvre les différences pratiques entre les types d’amidon.
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